[책리뷰] 마법의 연금 굴리기 - 김성일

이 책을 읽게 된 이유는

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연금저축펀드, ISA 계좌를 개설하고 투자를 시작하려 하는데 앞서

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연금 관련 책 하나는 읽어보고 시작해야하지 않을까 싶어서 읽어보게 되었다.

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책에서는 행동장치의 유무가 노후 설계에 큰 영향을 준다고 말한다.

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여기서 행동장치란 만 55세까지 장기적, 강제적으로 돈을 빼지 못하는 연금저축펀드를 말한다.

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종목은 거래비용이 적게 드는 상장지수펀드(ETF)를 중심으로 자산을 보유하되, 가격의 변화 방향이 정반대로 움직이는 수익성 높은 자산에 적절하게 배분하는 것이 중요하다고 한다.

-> 20 ~ 30대는 주식 등 위험자산 비중을 높이는 방식으로 투자하는게 바람직

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이 책에선 연금저축펀드에도 선진국 주식, 채권 / 신흥국 주식, 채권 / 금 / 부동산 등 분산 투자를 추천하였지만

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나의 연금저축펀드 운용 계획은 한 달에 월급에 10%씩 넣는 적립식 투자이므로 20~30년 길게 봤을 때 장기적으로 우샹항할 것이 명확한 S&P 500에만 꾸준히 넣는 것이 분산투자 효과도 얻으면서 더 큰 성장을 할 수 있을 것이라 판단하여 연금저축펀드는 S&P500만 꾸준히 모아가기로 했다.

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환 헤지와 환 노출의 개념에 대해서도 배웠는데,

환 헤지 : 환율의 변동성을 없앰, 비용 듦

환 노출 : 환율 변동성을 없애지 않고 이용

-> 장기투자자의 경우 환 노출이 수익률, 위험 측면에서 모두 유리하다고 한다.

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* ETF를 고르는 기준

1. 거래량↑, 시가총액↑
2. 총보수↓
3. 자산운용사의 규모와 신용

- 상장 폐지 되어도 최종 기준으로 잔액 돌려줌(휴지 쪼가리가 되는 걱정 X)

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* 연금저축계좌 / IRP / ISA 등 절세계좌에 투자하는 이유

-> 발생한 운용 수익은 이를 찾아 쓸 때까지 세금이 부가되지 않는다.

-> 복리 효과의 극대화

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자산군은 크게 보면 네 가지 : 주식 / 채권 / 대체투자 / 현금성 자산

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ISA계좌는 책에서 추천하는 사계절 포트폴리오로 운영해볼 생각이다.

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책에서는 자산군을 6가지로 나누었다.

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1. 선진국 주식 - TIGER S&P500선물(H)

- (H) : 환헤지

- 선물 : 미래 가치에 투자하겠다.

2. 신흥국 주식 - ARIRANG 신흥국 MSCI(합성H)

3. 대체투자 - KODEX 골드 선물(H)

4. 국내채권 - KOSEF 국고채 10년 레버리지

5. 해외채권 - TIGER 미국채 10년 선물

6. 현금성자산 - TIGER 단기통안채

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공격형 / 중립형

30% / 20%

30% / 20%

10% / 10%

12% / 20%

12% / 20%

6% / 10%

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해당 포트폴리오를 참고하여 내가 짠 포트폴리오

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TIGER S&P500선물(H) 30%

ARIRANG 신흥국 MSCI(합성H) 20%

KODEX 골드 선물(H) 10%

KOSEF 국고채 10년 레버리지 20%

TIGER 미국채 10년 선물 20%

이렇게 운영해볼 것 같다. (리밸런싱은 한 달 주기)

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* 리밸런싱

- 자산배분 전략의 핵심은 리밸런싱 = 자산재분배

- 평가 금액을 보고 자산 비중 조절

- 미리 정해놓은 비중보다 늘어난 종목은 비중이 늘어난만큼 매도, 반대로 비중이 줄어든 종목은 그만큼 매수

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우선 먼저 해당 포트폴리오부터 1년간 운영해봐야겠다.

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해당 포트폴리오로 최근 50년간 백테스트 결과

연성장률 최하 5%, 최대 15% 정도 된다고 했던 것 같다.

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은행 적금보단 많이 벌겠지 뭐!